Opciones De Divisas Tasa Media

El alcance de la FpML 5,3 Recomendación incluye rediseñado modelo de producto FX desarrollado por el Grupo de Modelado (SMN) y el Grupo de Trabajo FX para que sea más coherente con otras representaciones de productos FpML y facilitar su posterior desarrollo. Como resultado de este trabajo muchos de un original 4.x se abordaron cuestiones modelos: Un número de conjuntos de componentes reutilizables que facilita el desarrollo de productos fueron definidos, de manera que los productos de FX existentes y futuras aprovecharán estos bloques de construcción para garantizar el modelo FX es coherente y fácil de mantener, de acuerdo con las mejores prácticas FpML amplió la cobertura existente para incluir Moneda Depósitos duales. Racionalizado las limitaciones de modelos: hicieron uso de la gramática para llevar datos relacionados entre sí. Hecho mejor uso del esquema XML para simplificar las reglas de validación. En FpML 5,3 Recomendación los siguientes productos FX están cubiertos: Básico FX Productos FX Spot y FX Forward (incluidos los asentamientos no entregables, o NDF) FX swaps de divisas simple opción de los productos (incluyendo, características, dinero en efectivo y la liquidación física) opciones de divisas europeas y americanas Barreras promedio de opciones digitales estrategias de opciones (múltiples opciones simples) Además, también se proporciona soporte para el siguiente instrumento del mercado monetario: Depósitos a plazo (incluyendo características) instrumentos del mercado monetario dual de cambio de divisas instrumentos de un solo punto de patas incluyen y hacia delante. fxSingleLeg contiene una entidad reutilizable (FxCoreDetails. Model) que describe los componentes comunes de divisas al contado, hacia adelante y las piernas de intercambio: dos instancias del componente exchangedCurrency (la primera moneda y la segunda moneda), un dealtCurrency opcional que indica que se ha tratado de divisas, ya sea un componente sola fecha valor para la profesión o una fecha de valor opcional por moneda intercambiada, un tenorPeriod opcional que (aparece en el Reporte solamente Ver) denota el tenor en el que ambas monedas negocian se asentará, una sola instancia del componente exchangeRate, y una componente nonDeliverableSettlement opcional. Nota: Un confirmationSenderPartyReference opcional (a la parte que está enviando el documento actual como una confirmación de la operación se acomoda) se ha movido fuera de la economía del producto. Será colocado en el plano comercial. 8.2.3 liquidación sin entrega física al liquidación sin entrega se atiende dentro de la estructura de la pierna sola FX convencional mediante la inclusión de una estructura de información no entregable opcional que se utiliza para describir un tipo particular de FX operación a plazo que se instaló en una moneda única (por ejemplo, un no entregable adelante). Este contenido se identifica el modo reconocido de divisa de liquidación y describe la fecha y la hora de fijación, así como la fuente de la tasa de liquidación que la fijación se basará en. La estructura no entregable se muestra a continuación. Un swap de divisas es un producto único que combina dos operaciones, ya sea al contado / hacia adelante o hacia delante / hacia adelante. (El modelo 4.x FpML permite cualquier número de intercambios, pero el nuevo restringe a sólo dos. En el antiguo modelo FX swap era un contenedor para otros productos como una estrategia. En el nuevo modelo es un solo producto). Un swap FX norma contiene sólo dos piernas, y nearLeg farLeg para indicar el orden de la fecha valor. Hay una variedad de diferentes tipos de swaps de divisas en el mercado: estándar (de ida y cantidad) swaps, swaps durante la noche, permutas-echado a un lado desiguales, swaps que hacia adelante. Todas las características que están disponibles dentro FxCoreDetails. Model, componentes comunes a divisas al contado ya plazo estándar (descrito anteriormente) se pueden utilizar en la descripción de un swap de divisas también. 8.3.1 FX swap pierna cerca y lejos piernas se basan en un nuevo tipo FxSwapLeg y se derivan de un tipo súper pierna de la que se amplían todas las patas de swap (ni se ha obtenido a partir de productos como en 4.x). Opciones de divisas modelo ha sido completamente rediseñado en comparación con el modelo 4.x que era muy suelto con demasiados elementos opcionales independientes. Que no hizo cumplir las relaciones entre los elementos. Los tipos de datos básicos que se utilizan para los valores como las tasas no tenían restricciones (por ejemplo, podría ser negativo). El modelo está diseñado para llevar datos relacionados entre sí y muchos elementos fueron renombrados en línea con las recomendaciones de la convención de nomenclatura y MTF FpML. Opciones de divisas son ahora más compatibles con otros productos de opción. Tipo FxOption extiende nuevo tipo de base Opción - un tipo que define las características comunes de las opciones - comprador y vendedor y modelo derivado de un tipo de producto (el tipo de opción se podría utilizar para re-factor de otros tipos de opción). También incluye estructuras de ejercicios separados para opciones europeas y americanas estándar. FxOption estructura ahora se puede utilizar tanto para la vainilla, así como para las opciones de promedio y las barreras que están representados en fxOption como características y no en productos separados como en 4.x. Un fxOption vainilla identifica un estilo de ejercicio, la moneda y la cantidad de venta, y llamar a la moneda y la cantidad, precio de ejercicio y la información de suscripción. La prima se estructura similar a una compra de divisas para un comercio FX convencional, donde la información de solución opcional para la prima se puede unir. Además, existen procedimientos opcionales relacionados con el ejercicio, una referencia Soldas para permitir perspectiva comprador / vendedor que sea más fácil para derivar qué compré una opción de venta o vender una llamada, spotRate que esto representa la tasa de mercado actual de un par de divisas. Nota: El componente quotedAs se ha eliminado ya que era un elemento de legado realizado a través de las versiones y el grupo consideró que era confuso. 8.4.1 FX Opción estructura Ejercicio Ejercicio estadounidense FX incluye soporte adicional para multipleExercise con límites opcionales en las Opciones promedio nominal de tasa size. Using para la cobertura del riesgo de efectos sociedades de Asia Pacífico están creciendo a nivel internacional y también en términos de sofisticación. Ahora están buscando no sólo para cubrir los riesgos de divisas derivados de las exposiciones fuera de balance, tales como cuentas por cobrar o por pagar en moneda extranjera, sino también fx riesgos derivados de las exposiciones fuera de balance hoja tales como ingresos o gastos previstos. Esta curva de aprendizaje se analiza el caso de la cobertura de los riesgos derivados de FX fuera de balance hoja de exposiciones a través del uso de opciones Promedio de tasa - Avros - Opciones o Promedio dobles-Precio - Davros - y tasa promedio de la canasta Opciones - AVRBOs . Cobertura fuera de balance de la exposición En el actual entorno de mercado altamente competitivo, la protección de los márgenes de beneficio se ha convertido en una de las principales prioridades del CEO y CFO. Ya no es suficiente para cubrir el margen de beneficio corriente, pero cada vez más necesario para cubrir los márgenes de beneficios futuros. los beneficios futuros son cada vez examinadas por las agencias de calificación de crédito, acreedores, así como analistas de renta variable. La volatilidad de los ingresos futuros también introduce un riesgo para corporates convenios de deuda, así como las calificaciones de crédito. cobertura del riesgo cambiario busca suavizar los picos y valles de los tipos de cambio, que puede entonces dar lugar a unos ingresos estables y una mayor capacidad de endeudamiento o simplemente evitar costosos violaciónes de los convenios de deuda y degradaciones crediticias. Con cobertura promedio de las tasas de ganancias de opciones en moneda extranjera no funcionales pueden ser traducidos a la moneda de presentación de informes entitys usando la tasa promedio para el período. monedas funcionales se pueden definir como las monedas del entorno económico principal en el que opera la entidad. Corporaciones suelen establecer un tipo de cambio presupuestario de referencia que deben alcanzarse mediante los ingresos previstos. Por ejemplo, una persona jurídica con sede en Singapur ha altamente probable pronosticado ingresos semanal de 1 millón de dólares a partir de enero 1, 2007 hasta diciembre 31, 2007 a una tasa del presupuesto SGD1.580. Avros son muy adecuadas para este propósito como el pago se define como la diferencia entre la fijación spot promedio en el período de promedio - semanales - y la huelga AVRO, en este caso SGD1.580. Además, debido a la volatilidad inherente inferior de un promedio, la opción mostrará una reducción de prima sobre las opciones de vainilla equivalentes. Por lo tanto Avros son populares debido a la forma en que replican la exposición económica derivada de unas sociedades corriente continua o periódica de los flujos de moneda extranjera, así como las opciones de primera calidad inferior. Del mismo modo, Avros pueden ser eficaces, a reserva de que cumplan los criterios de contabilidad de cobertura pertinentes, en la compensación de la llamada exposición contable derivado de los ingresos en moneda extranjera y gastos de una entidad, ya que estos serán efectivamente vuelven a valorar a la tasa media si se producen de manera uniforme durante el período analizado. Un punto importante a tener en cuenta es que un AVRO no ofrece protección a una exposición de un solo punto en el tiempo es el más adecuado como una cobertura de un flujo constante de la exposición durante un período de tiempo. No debe ser visto como un sustituto barato a las opciones de vainilla. Opciones dobles Promedio de tasa Hay dos periodos medios para determinar la rentabilidad de Davros. El primer período de promedio determina el ejercicio de la opción mientras que el segundo período de promedio establece el tipo de referencia en contra de la huelga. Por lo tanto la rentabilidad de Davros es la diferencia entre la fijación punto medio en el segundo período de promedio y la huelga Davro: esencialmente la fijación spot promedio en el primer período de promedio. Davros se usa típicamente cuando el comprador quiere evitar bloqueo en la huelga en un mal día cuando los picos del mercado al contado o inmersiones de forma anormal. La visión alternativa es que el comprador tiene una tasa de paro del presupuesto sobre la base de un futuro tipo de cambio spot en el primer período de promedio y la exposición USD / SGD en el segundo período de promedio. Una vez que se ha establecido la huelga, el Davros funciona de una manera similar a los Avros. El costo de Davros generalmente depende de la fijación punto esperado durante el periodo de ejercicio promedio. Se puede o no puede ser más costoso que Avros equivalentes. Ponga cliente compra USD / SGD llamada el 31 de Dic de 2007 Delantero: SGD1.5350 Posición cliente: el cliente compra USD Put / Call SGD El precio es indicativo y en base a modelos de precios de Barclays Capital sólo ilustrativas. Además de tener un mejor ajuste a la exposición USD / SGD que la vainilla equivalente, el Avro, como era de esperar, cuesta menos que el equivalente de vainilla. Por lo tanto el Avro puede ser un instrumento de cobertura más eficaz y eficiente de los ingresos previstos altamente probable. El Davro cuesta menos de la AVRO con el mismo período de tasa media debido a que el USD / SGD puntos forward en el período de ejercicio promedio son a descuento en relación con el punto mientras que la huelga de la AVRO está en el dinero en relación con el delantero. Hipotéticamente, si la mancha permanece plana durante el período de ejercicio promedio, el cliente habría obtenido un AVRO con la huelga de 1,5800 a 25 de descuento. Coberturas contables y media Opciones Avro puede calificar de flujo de caja contabilidad de cobertura de los ingresos prevista altamente probable en una moneda extranjera según la NIC 39. La probabilidad de calificación depende de varios factores, tales como la definición cuidadosa del riesgo cubierto, cómo el término altamente probable se interpreta, así como la forma de demostrar eficacia de la cobertura, etc. por otro lado, el Davro no puede calificar para la contabilidad de coberturas como la huelga no se conoce hasta el final del período de ejercicio promedio. Una posible solución es designar el Davro como instrumento de cobertura de los ingresos prevista altamente probable en una moneda extranjera después del período de ejercicio promedio. El delta del Davro es probable que sea baja antes de que finalice el período de ejercicio promedio y por lo tanto puede resultar en un impacto pequeño de ajuste al valor de mercado de las cuentas de pérdidas y ganancias. Este enfoque puede ser apropiado para una persona jurídica que, por ejemplo, desea cubrir exposiciones a largo plazo, pero es incapaz de satisfacer el criterio altamente probable, y por lo tanto aplicar la contabilidad de cobertura, hasta cerca de la fecha de la transacción cubierta. Estos, por supuesto, son cuestiones que la empresa debe discutir con los auditores antes de entrar en cualquier transacción. Promedio de tasa Cesta Opciones Por ejemplo, una empresa basada en Singapur dispone de ingresos semanal prevista altamente probable denominado en una canasta de monedas extranjeras, por ejemplo, 1 millón de dólares, 1 millón de euros y AUD1 millones a partir del 1 de enero de 2007 al 31 de diciembre de 2007. Puede ser posible para cubrir la exposición anterior con opciones sobre cestas de tasa media. AVRBOs funcionan de una manera similar a la Avros excepto que el pago se define como la diferencia entre el punto de fijación promedio ponderado de USD / SGD, EUR / SGD y el AUD / SGD en el período de promedio - la semana - y el AVRBOs strike. CME grupo alcanzó volumen promedio diario de 14,1 millones de contratos por día en julio de 2017, un 10 por ciento a partir de julio el año 2017 - KAIT Jonesboro, AR - Región 8 noticias, el tiempo, información deportiva contenida en esta página es proporcionada por un proveedor independiente de los contenidos de terceros. Francamente y la estación de esto no hacen ninguna garantía o representación en relación con la misma. Si usted está afiliado a esta página y desea eliminarla, por favor póngase en contacto con pressreleasesfranklyinc FUENTE CME Group de Chicago. 2 de agosto, 2017 / PRNewswire / - CME Group, los principales world39s y más diversa del mercado de derivados, ha anunciado hoy ese mes de julio el año 2017 el volumen diario promedio (ADV) alcanzó 14,1 millones de contratos por día, un 10 por ciento a partir de julio de 2017. CME Group de julio de 2017 opciones volumen promedio de 3,2 millones de contratos por día, un aumento del 9 por ciento en comparación con julio de 2017. con opciones electrónicas con un promedio de 1,7 millones de contratos por día, un aumento del 6 por ciento durante el mismo período del año pasado. el interés abierto total alcanzó un máximo por encima de 110 millones de contratos, el 14 de julio y fue de 103 millones de contratos a finales del mes de julio, un 13 por ciento desde el cierre del ejercicio 2017. Los metales volumen promedio de 503.000 contratos por día en julio de 2017 hasta el 32 por ciento a partir de julio de 2017. Cabe destacar: Conseguido Metales de registro de futuros aDV de 465.000 contratos, un 38 por ciento creció futuros del oro aDV 41 por ciento a 296.000 contratos y futuros de la plata aDV 62 por ciento a 74.000 contratos logrados tres registros en abierto consecutivos en los futuros de oro, superando 655.000 contratos aumento de futuros de cobre y opciones aDV 18 por ciento a 76.000 contratos impulso continuado en la suite de producto total de aluminio con el interés abierto superando los 42.000 contratos de volumen de energía promedio de 2,2 millones de contratos por día en julio de 2017 el 20 por ciento a partir de julio de 2017. Cabe destacar: Conseguido el 24 por ciento de crecimiento en aDV través crudo productos derivados del petróleo, impulsados ​​principalmente por los futuros del WTI aDV de 956.000 contratos, un 39 por ciento Creció opciones de Gas Natural aDV 22 por ciento Alcanzado segundo registro aDV mensual consecutiva en Líquidos de Gas Natural y el volumen de tipo de interés Petroquímica promediado 6,8 millones de contratos por día en julio de 2017 hasta el 14 por ciento a partir de julio de 2017. Cabe destacar: Grew opciones eurodólares aDV 45 por ciento a 1,3 millones de contratos por día, y posibilidad de eurodólares electrónicos de crecimiento del 51 por ciento a 292.000 contratos por día reciben récord nivel de comercio electrónico para las opciones del Tesoro al 72,5 por ciento creció futuros de los fondos de la Fed aDV 41 por ciento a 111.000 contratos por día volumen índice de acciones promedió 2,6 millones de contratos por día en julio de 2017 hasta el 1 por ciento a partir de julio de 2017. Cabe destacar: Creció e-mini futuros SampP 500 ADV 4 por ciento a 1,6 millones de contratos por día, y e-mini SampP 500 opciones aDV 1 por ciento a 527.000 contratos por día aumentó Nikkei 225 Yen futuros de las acciones y las opciones de 29 por ciento creció la equidad opciones de fin de mes, el 40 por ciento, y más de renta variable duplicado opciones semanales volumen de divisas aDV promediaron 724.000 contratos por día en julio 2017. un 1 por ciento a partir de julio de 2017. Cabe destacar: creció de futuros y opciones libra británica aDV 47 por ciento a 126.000 contratos por día aumentó aDV de divisas Mercado emergente pares de futuros y opciones, con el real brasileño hasta el 33 por ciento, Rand sudafricano hasta el 26 por ciento Peso mexicano y un 8 por ciento en volumen Agrícola promedió 1,3 millones de contratos por día en julio de 2017 un 5 por ciento a partir de julio de 2017. Cabe destacar: Grew futuros y opciones de soja aDV 24 por ciento a 346.000 contratos disminuyeron en 34 por ciento de crecimiento en los futuros de trigo duro rojo de invierno y opciones ADV Nota al pie: para ver todos los días CME Group over-the-counter (OTC) volúmenes nocional despejadas y el interés abierto, mensuales OTC volúmenes nocional despejadas y el recuento de comercio total mensual, van a www. cmegroup / educación / CME-volumen-OI-registros PROMEDIO MENSUAL volumen diario (ADV) Como los world39s principales y más diversa del mercado de derivados, CME Group (www. cmegroup) es donde el mundo viene a gestionar el riesgo. intercambios de CME Group ofrecen la más amplia gama de productos de referencia a nivel mundial en todas las principales clases de activos, incluidos los futuros y las opciones basadas en las tasas de interés. índices de renta variable. divisas. energía. productos agrícolas y metales. En todo el mundo, CME Group reúne a compradores y vendedores a través de su plataforma de negociación electrónica CME Globex y sus intercambios con sede en Chicago. Nueva York y Londres. CME Group también opera uno de los principales proveedores world39s de contrapartida central a través de CME Clearing y CME Clearing Europa. que ofrecen servicios de compensación y liquidación a través de clases de activos y de over-the-counter derivados negociados en bolsa. productos y servicios de EMC Group39s garantizar que las empresas de todo el mundo pueden gestionar eficazmente los riesgos y lograr el crecimiento. CME Group es una marca comercial de CME Group Inc. El logotipo del globo, CME, Globex y Chicago Mercantile Exchange son marcas registradas de Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT y la Junta de Comercio de Chicago son marcas registradas de la Junta de Comercio de la Ciudad de Chicago. Inc. NYMEX, New York Mercantile Exchange y ClearPort son marcas registradas de Nueva York Mercantile Exchange, Inc. COMEX es una marca comercial de Bolsa de Productos, Inc. Todas las demás marcas comerciales son propiedad de sus respectivos dueños. Más información sobre CME Group (NASDAQ: CME) y sus productos se puede encontrar en www. cmegroup. 1692017 PR Newswire. Todos los derechos reservados. Alambres últimas historias Moregtgt Tecnología de la Associated Press. historias de tecnología de la Associated Press. Recibe las últimas noticias en la política nacional. Recibe las últimas noticias en la política nacional. Región 8 Newslt / spangtlta classcustomMoreLink href / Global / category. aspC4391 targettopgtMore gtgtlt / AGT Región 8 Noticias Moregtgt Publicado: Miércoles 12 de octubre de el año 2017 24:33 EDT 12/10/2017 16:33:06 GMT Actualización: Miércoles 12 de octubre de 2017 16:03 EDT 12/10/2017 20:03:27 GMT Ervin Derrall Hill (Fuente: Oficina del Sheriff Craighead Co.) la policía detuvo a un hombre Jonesboro miércoles por la mañana después de que dicen que golpeó brutalmente a una mujer, su envío a la hospital. La policía detuvo a un hombre Jonesboro miércoles por la mañana después de que dicen que golpeó brutalmente a una mujer, enviándola al hospital. Publicado: Miércoles 12 de octubre de el año 2017 24:48 EDT 12/10/2017 16:48:47 GMT Actualización: Miércoles 12 de octubre de el año 2017 14:05 EDT 12/10/2017 18:05:03 GMT Un empleado encontró balas , no los libros, fuera del Condado-Jonesboro Biblioteca Pública Craighead. Un empleado encontró balas, no libros, fuera del Condado-Jonesboro Biblioteca Pública Craighead. Publicado: Miércoles 12 de octubre de el año 2017 8:42 EDT 12/10/2017 12:42:15 GMT Actualización: Miércoles 12 de octubre de el año 2017 13:50 EDT 12/10/2017 17:50:07 GMT (Fuente: AP gráficos Bank) un departamento de bomberos local está investigando un incendio en su casa por la mañana como un incendio provocado. Un departamento de bomberos local está investigando un incendio en su casa por la mañana como un incendio provocado. Publicado: Martes 11 de octubre de el año 2017 19:53 EDT 11/10/2017 23:53:42 GMT Actualización: Miércoles 12 de octubre de el año 2017 10:58 EDT 12/10/2017 14:58:02 GMT REPLAY: El Jonesboro Debate Mayoral of Record, pregunta por pregunta REPLAY: El Debate Jonesboro Mayoral of Record, pregunta por pregunta Publicado: Martes, 11 de octubre de el año 2017 22:07 EDT 12/10/2017 02:07:18 GMT Actualizado: Miércoles 12 de Octubre el año 2017 9:45 AM EDT 12/10/2017 13:45:26 GMT Zach Williams (Fuente: Facebook) Jonesbororsquos Zach Williams ha encabezado las listas de éxitos con su primer sencillo. Jonesbororsquos Zach Williams ha encabezado las listas con sus primeras estrategias de cobertura single. Advanced FX (y qué no hacer): Un estudio de caso Dada la extrema volatilidad del mercado desde la crisis de 2008, y el enorme impacto que puede tener en un companys balance multinacional y la línea de fondo cuando se trata de las exposiciones de divisas, ¿cuáles son las mejores opciones (juego de palabras, mejor dicho) para la cobertura de la volatilidad en estos días desde las opciones de tasa media y cestas a las barreras parciales, compuestos y golpe cerrada outswhat obras, qué no lo hace y porqué mientras que Continuamos nuestra serie de seminario Numerix sobre las mejores maneras de manejar sus exposiciones FX, Udi Sela, vicepresidente de Soluciones de cliente al Numerix, examina una reconocida empresa multinacional estadounidense con cuentas por cobrar en múltiples monedas y una base de costes denominada en dólares estadounidenses. En este estudio de caso, el Sr. Sela específicamente demuestra una serie de técnicas sofisticadas de opciones FX, que pueden ser utilizados para cubrir su exposición en moneda extranjera. Prestando especial atención a la casea negocio de la compañía Google en dólares con un peso significativo exposureMr denominada en moneda extranjera. Sela cita que, según sus informes financieros diciembre de 2011, Google utiliza opciones de divisas para cubrir el siguiente: USD 3,8 mil millones de euros frente a 2,2 billones de dólares frente a la libra británica y USD 0,5 mil millones vs dólar canadiense. (Nota:. Las clases de opciones no han sido revelados en el informe) Después de escuchar el análisis comparativo Sr. Selas examinar las posibles estrategias de opción Google podría tener usedand explorar el costo inicial, el potencial al alza y peor caso escenarios para estos strategieswe vienen a ver que se tendría la mayoría del sentido para una empresa multinacional como Google, con sus títulos de crédito en curso, que han utilizado una combinación de tipo medio, barrera parcial hacia delante y opciones sobre cestas para cubrir más eficazmente sus exposiciones en divisas. También se observa que la estrategia Adelante redención de destino no podía ser visto como una cobertura eficaz, ya que sería demasiado arriesgado. El Sr. Sela señala sabiamente que esta estrategia es utilizada normalmente por los tesoreros que no alcanzaron la tasa de cobertura de los companys presupuestados. Ver la repetición seminario web para aprender más acerca de las siguientes estrategias de cobertura de divisas: Tasa media Opción barrera parcial opción de desvío recinto cerrado Knock Out Cruz de Activos Knock Out Basket opción para canjear límite que también se puede descargar artículo del señor Selas. publicado en gtnews. Las exposiciones dirigía FX: ¿Cuál es la estrategia adecuada para su empresa Contacto para más marketingnumerix Opción information. Average tarifa - ARO definición de la tasa media de Opción - ARO Una opción utilizada para cubrir las fluctuaciones en los tipos de cambio al promediar las tasas a la vista durante la vida de la opción y la comparación de que al precio de ejercicio de la opción. Opciones tasa media son comprados usualmente para los períodos de tiempo diarios, semanales o mensuales. Al vencimiento, el promedio de los precios al contado se compara con el precio de ejercicio. Si la tasa media es menos favorable que el precio de ejercicio, el emisor de la opción va a pagar la diferencia. Si la tasa media es más favorable a continuación, la opción expirará sin valor sin pudiéndose proceder al pago. Opciones tasa media menudo son utilizados por las empresas que reciben pagos en el tiempo que se denomina en una moneda extranjera. ROMPIENDO tasa de opción Normal - ARO Por ejemplo, un fabricante de EE. UU. consiente la importación de materiales de una empresa china por 12 meses, y paga al proveedor de yuanes. El pago mensual es de 50.000 yuanes. Los presupuestos del fabricante de un determinado tipo de cambio, y las compras de un ARO que vence en 12 meses para la cobertura del tipo de cambio cae por debajo del nivel presupuestado. Al final de cada mes, el fabricante compra 50.000 yuanes en el mercado spot a pagar al proveedor. Al vencimiento del ARO, el precio de ejercicio de la ORA se compara con la tasa promedio que el fabricante ha pagado por la compra de 50.000 yuanes. Si el promedio es inferior a la huelga, el emisor opción pagará el fabricante de la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio promedio.