Información legal importante sobre el correo electrónico que va a enviar. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Negociación en movimiento con medias móviles Desarrolle esta herramienta simple pero poderosa para desbloquear una gran cantidad de información dentro de sus gráficos. Fidelity Active Trader News ndash 11/24/2017 Entre todas las herramientas de análisis técnico a su disposiciónMACD. Índice de Fuerza Relativa. Teoría Dow. Dibujo de puntos y figuras, candeleros japoneses. Teorías del calendario. Y los promedios de moremoving son uno de los más fáciles de entender y usar en su estrategia. Sin embargo, son también uno de los indicadores más significativos de las tendencias del mercado, siendo particularmente útil en los mercados de tendencia ascendente (o descendente) que hemos estado experimentando desde 2009. Aquí se puede incorporar promedios móviles para potencialmente mejorar su competencia comercial. ¿Qué son los promedios móviles? Un promedio es simplemente el promedio de un conjunto de números. Un promedio móvil es esencialmente una media de su media móvil, porque como los nuevos precios se hacen, los datos más antiguos se deja caer y los datos más recientes lo reemplaza. Los movimientos normales de una acción pueden ser volátiles, girando hacia arriba o hacia abajo, lo que hace un poco difícil de evaluar su dirección general. El objetivo principal de las medias móviles es suavizar los datos que está revisando para ayudar a obtener un sentido más claro de la tendencia (consulte la tabla siguiente). Una media móvil suaviza el precio. Fuente: FactSet, a partir del 16 de noviembre de 2017. Hay algunos tipos diferentes de promedios móviles que los inversionistas usan comúnmente. Promedio móvil simple (SMA). Una SMA se calcula sumando todos los datos para un período de tiempo específico y dividiendo el total por el número de días. Si las acciones XYZ cerraron a los 30, 31, 30, 29 y 30 durante los últimos cinco días, la media móvil simple de 5 días sería 30. Media móvil exponencial (EMA). También conocido como promedio móvil ponderado, un EMA asigna mayor peso a los datos más recientes. Muchos comerciantes prefieren utilizar EMAs para poner más énfasis en los desarrollos más recientes. Media móvil centrada. También conocido como un promedio móvil triangular, una media móvil centrada toma en cuenta el precio y el tiempo al colocar el mayor peso en el centro de la serie. Este es el tipo menos usado de media móvil. Las medias móviles se pueden implementar en todos los tipos de gráficos de precios (es decir, línea, barra y candelero), así como en gráficos de puntos y figuras. También son un componente importante de otros indicadores como Bollinger Bands. Configuración de los promedios móviles Cuando se configuran los gráficos, la adición de promedios móviles es muy fácil. En Active Trader Pro. Por ejemplo, simplemente abra un gráfico y seleccione indicadores en el menú principal. Busque o navegue a los promedios móviles y seleccione el que desea agregar al gráfico. Puede elegir entre muchos indicadores de media móvil, incluyendo un promedio móvil simple o exponencial. Puede elegir la duración de la media móvil. Una configuración de uso común es aplicar un promedio móvil simple de 50 días y una media móvil simple de 200 días a un gráfico de precios. ¿Cómo se usan las medias móviles? Las medias móviles con diferentes marcos de tiempo pueden proporcionar una variedad de información. Un promedio móvil más largo (como un EMA de 200 días) puede servir como un valioso dispositivo de suavizado cuando se intenta evaluar tendencias a largo plazo. Una media móvil más corta, tal como un promedio móvil de 50 días, obviamente seguirá más de cerca la acción del precio, y por lo tanto se utiliza con frecuencia para generar señales comerciales a corto plazo. El promedio móvil corto puede servir como indicador de soporte y resistencia, y se utiliza con frecuencia como un objetivo de precio a corto plazo o un nivel clave. ¿Cómo exactamente los promedios móviles generan señales comerciales Los promedios móviles son ampliamente reconocidos por muchos comerciantes como indicadores potenciales de los niveles de precios futuros. Si el precio está por encima de una media móvil, puede servir como un nivel de soporte fuerte, si la acción disminuye, el precio podría tener un tiempo más difícil que caiga por debajo del nivel de precios medios móviles. Por otra parte, si el precio está por debajo de una media móvil, puede servir como un nivel de resistencia fuerte, si el stock iba a aumentar, el precio podría luchar para subir por encima de la media móvil. La cruz de oro y la cruz de la muerte Dos medias móviles también se pueden utilizar conjuntamente para generar una poderosa señal de intercambio de crossover. El método de crossover consiste en comprar o vender cuando una media móvil más corta cruza un promedio móvil más largo. Se genera una señal de compra cuando un promedio de movimiento rápido cruza por encima de un promedio móvil lento. Por ejemplo, la cruz de oro se produce cuando un promedio móvil, como el EMA de 50 días, cruza por encima de un promedio móvil de 200 días. Esta señal puede ser generada en un stock individual o en un amplio índice de mercado, como el SP 500. Alternativamente, se genera una señal de venta cuando un promedio de movimiento rápido cruza por debajo de un promedio móvil lento. Esta cruz de la muerte ocurriría si una media móvil de 50 días, por ejemplo, cruzó por debajo de una media móvil de 200 días. Promedios móviles en acción y algunos consejos finales Como regla general, recuerde que los promedios móviles suelen ser más útiles cuando se usan durante las tendencias ascendentes o descendentes y suelen ser menos útiles cuando se usan en mercados laterales. En términos generales, las acciones han estado en una escalera-como tendencia alcista para la mayoría de los casi siete años de toros, por lo que la teoría sugiere que los promedios móviles pueden ser herramientas particularmente poderosas en el entorno actual del mercado. Mirando nuevamente el gráfico de SP 500 (arriba), se puede ver que la tendencia a largo plazo ha aumentado. Además, el precio está ligeramente por encima de la media móvil a corto plazo y muy por encima de la media móvil a largo plazo. Si el precio disminuyera respecto del nivel actual, ambas medias móviles serían vistas como niveles de soporte significativos. La siguiente señal de crossover posible sería la media móvil rápida que cruza por debajo de la media móvil lenta (una cruz de muerte). Tenga en cuenta que el crossover pasado para el SP 500 fue una cruz dorada alcista en 2012. Desde esa señal de cruz de oro, el SP 500 ha aumentado de alrededor de 1.240 a, actualmente, alrededor de 2,100 no demasiado pobre para una simple señal de cruce de media móvil. Más información El análisis técnico se centra en las acciones del mercado específicamente, en volumen y precio. El análisis técnico es sólo un enfoque para analizar las existencias. Al considerar qué acciones comprar o vender, usted debe utilizar el acercamiento que youre más cómodo con. Al igual que con todas sus inversiones, debe hacer su propia determinación sobre si una inversión en un determinado valor o valores es adecuada para usted en función de sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y situación financiera. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Los mercados bursátiles son volátiles y pueden disminuir significativamente en respuesta a emisiones adversas, políticas, regulatorias, de mercado o económicas. Los votos son enviados voluntariamente por individuos y reflejan su propia opinión sobre la utilidad de los artículos. Un valor porcentual de utilidad aparecerá una vez que se haya enviado un número suficiente de votos. Fidelity Brokerage Services LLC, Miembro NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Información legal importante sobre el e-mail que va a enviar. Mediante el uso de este servicio, acepta introducir su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a las personas que conoce. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del e-mail que envíe será Fidelity: Su correo electrónico ha sido enviado. Money Management: The 2 Porcentaje de regla La regla del 2 por ciento es un principio básico de la gestión de riesgos (prefiero los términos gestión del riesgo o preservación del capital, ya que son más descriptivos que la gestión del dinero). Incluso si las probabilidades se apilan en su favor, no es aconsejable arriesgar una gran parte de su capital en un solo comercio. Larry Hite, en Jack Schwagers Market Wizards (1989). Menciona dos lecciones aprendidas de un amigo: Nunca apueste su estilo de vida - nunca arriesgue una gran parte de su capital en un solo comercio y Siempre sepa cuál es el peor resultado posible. Hite continúa describiendo su regla del 1 por ciento que aplica a una amplia gama de mercados. Esto ha sido adaptado por los comerciantes de acciones a corto plazo como la regla del 2 por ciento: La regla del 2 por ciento: nunca arriesgue más del 2 por ciento de su capital en cualquier acción. Esto significa que una serie de 10 pérdidas consecutivas sólo consumirían 20 de su capital. No significa que usted necesita negociar 50 acciones diferentes - su capital en riesgo es normalmente mucho menos que el precio de compra de la acción. Calcule el 2 por ciento de su capital comercial: su capital en riesgo Deducir la correduría en la compra y venta para llegar a su riesgo máximo permitido Calcular su riesgo por acción: Deducir su stop-loss del precio de compra y añadir una provisión para el deslizamiento Paradas se ejecutan en el límite real). Para un comercio corto, el procedimiento se invierte: deducir el precio de compra de la stop-loss antes de añadir el deslizamiento. El número máximo de acciones se calcula dividiendo el riesgo máximo admisible por el riesgo por acción. Ejemplo Imagine que su capital total de negociación de acciones es de 20.000 y sus costos de corretaje se fijan en 50 por operación. Su capital en riesgo es: 20.000 2 por ciento 400 por comercio. Deducir la correduría, en la compra y venta, y su Riesgo Máximo Permisible es: 400 - (2 50) 300. Calcular su Riesgo por Acción: Si una acción tiene un precio de 10,00 y desea colocar una pérdida de parada en 9,50, entonces Su riesgo es de 50 centavos por acción. Añadir el deslizamiento de decir 25 centavos de dólar y su riesgo por acción aumenta a 75 centavos de dólar por acción. El número máximo de acciones que usted puede comprar es por lo tanto: 300 / 0,75 400 acciones (a un costo de 4000) Prueba rápida Su capital es de 20.000 y la correduría se reduce a 20 por comercio. ¿Cuántas acciones de 10.00 puede comprar si coloca su stop loss en 9.25? Aplicar la regla del 2 por ciento. Sugerencia: Recuerde permitir la intermediación, en la compra y venta, y el deslizamiento (de decir 25 centavos / acción). Respuesta: 360 acciones (a un costo de 3600). Capital en Riesgo: 20.000 2 por ciento 400 Deducción de correduría: 400 - (2 20) 360 Riesgo por Acción 10,00 - 9,25 0,25 Deslizamiento 1,00 por acción Número máximo de Acciones 360/1 360 acciones No todos los comerciantes enfrentan la misma tasa de éxito Van Tharp lo llama en Trade Your Way to Financial Freedom). Los comerciantes a corto plazo normalmente alcanzan tasas de éxito más altas, mientras que los comerciantes a largo plazo en general logran mayores relaciones riesgo-recompensa. Su tasa de éxito es el número de operaciones ganadoras expresadas como un porcentaje de su número total de transacciones: Su tasa de riesgo-recompensa es su ganancia esperada en comparación con su capital en riesgo (debería Realmente se llama la recompensa / razón de riesgo porque esa es la forma en que se expresa normalmente). Si su ganancia promedio (después de deducir la correduría) en las operaciones ganadoras es 1000 y usted ha arriesgado consistentemente 400 por comercio (como en el anterior ejemplo de la regla del 2 por ciento), entonces su relación riesgo-recompensa sería 2,5 a 1 (es decir 1000/400) . Si tenemos tres comerciantes: Aunque su sistema de comercio puede ser rentable, si es susceptible de grandes rebajas, considere utilizar un porcentaje más bajo de capital en riesgo (por ejemplo, 1 por ciento). En el comercio de la vida real no nos enfrentamos a una distribución binomial perfecta como en el ejemplo anterior: las ganancias no son todas iguales, algunas pérdidas son más grandes que otras - las pérdidas de parada ocasionalmente fallan cuando las diferencias de los precios varían y los resultados se influyen mutuamente - - cuando las existencias caen, tienden a caer juntas. La mayor falla en la mayoría de los sistemas de gestión de riesgos es que los movimientos de acciones se influyen mutuamente. Las operaciones individuales no son independientes. Los mercados marchan al unísono y las acciones individuales siguen. Por supuesto hay mavericks: las estrellas que se elevan en un mercado bajista o colapso en medio de un mercado alcista, pero éstas son la excepción. La mayoría sigue como un rebaño de ovejas. Thomas Dorsey en Point Amperes Gráficos de gráficos ofrece un ejemplo de los riesgos que afectan a un stock típico: Riesgo de mercado Riesgo de mercado Riesgo de acciones El riesgo de que el mercado se mueva contra usted es claramente el mayor factor de riesgo individual. ¿Cómo protegemos contra esto? La regla del 2 por ciento por sí sola no le protegerá si mantiene un gran número de acciones bancarias durante un inventario de activos de burbujas de activos durante un desastre natural o acciones tecnológicas durante el auge de Dotcom. Necesitamos una regla rápida para medir nuestra exposición a una industria o mercado particular. Limite su exposición a sectores industriales específicos. Sin embargo, no todos los sectores son creados iguales. Los grupos industriales del sector de materias primas (ICB o GICS) tienen una correlación bastante baja y pueden tratarse como sectores separados, mientras que los grupos industriales en la mayoría de los otros sectores deben tratarse como una sola unidad. Podemos ver en el gráfico anterior que los productos químicos y envases y envasado tienden a moverse al unísono y posiblemente deben tratarse como un sector de la industria, pero otros índices mostrados son suficientemente independientes para ser tratados por separado. Como regla general, limite su Capital Total en Riesgo en cualquier sector de la industria a 3 veces su Capital Riesgo (máximo) por acción (por ejemplo, 6 de su capital si está usando la regla del 2 por ciento). Esto no significa que usted está limitado a la celebración de 3 acciones en cualquier sector. Usted puede comprar una cuarta acción cuando una de sus 3 operaciones iniciales ya no está en riesgo (cuando se ha movido la parada por encima de su punto de equilibrio en el comercio) y una quinta cuando usted ha cubierto su riesgo en otro comercio y así sucesivamente. Sólo tenga cuidado de no mover sus paradas demasiado rápido. En su prisa puede ser detenido demasiado pronto - antes de que la tendencia se pone en marcha. También sugiero que apriete sus paradas en todas las posiciones en un sector si paradas de protección se activan en 3 operaciones directas en ese sector (dentro de un período de tiempo razonable). Por paradas de protección me refiero a una parada de arrastre diseñada para salir de su posición si la tendencia cambia (por ejemplo, un cierre por debajo de un MA a largo plazo). Un período de tiempo razonable puede variar de unos pocos días para operaciones a corto plazo a varias semanas para operaciones a largo plazo. Usted puede limitar nuestro riesgo de mercado de una manera similar. Limite su Capital Total en Riesgo en el mercado entre 5 y 10 veces su Capital Riesgo (máximo) por acción (por ejemplo, 10 a 20 de su capital si está usando la regla del 2 por ciento). Ajuste este porcentaje para que se ajuste a su propio perfil de riesgo. Además, cuanto más corto sea su marco de tiempo y mayor su tasa de éxito, mayor será el porcentaje que puede arriesgar cómodamente. También es aconsejable apretar las paradas en todas las posiciones si paradas de protección se activan en 5 operaciones directas dentro de un período de tiempo razonable. Paradas de protección no tienen que ser las paradas originales establecidas en un comercio. Usted puede hacer un beneficio global en el comercio, pero la parada debe indicar un cambio de tendencia. Una regla general para los mercados de acciones es nunca arriesgar más del 2 por ciento de su capital en cualquier acción. Esta regla puede no ser adecuada para los comerciantes a largo plazo que disfrutan de mayores ratios riesgo-recompensa, pero menores tasas de éxito. La regla tampoco debe aplicarse aisladamente: su mayor riesgo es el riesgo de mercado donde la mayoría de las acciones se mueven al unísono. Para protegerse contra esto debemos limitar nuestro capital en riesgo en cualquier sector y también nuestro capital en riesgo en todo el mercado en cualquier momento. Forex Forex: Las reglas de comercio de tendencia con las cruces de media móvil Resumen del artículo: Muchos sistemas de comercio construir de un Buen crossover de media móvil para localizar entradas y salidas. Una vez que entienda el concepto y la forma de aplicar los cruces de media móvil a su comercio, verá cómo esta técnica simple puede funcionar para todos los tipos de comerciante (largo, intermedio, amp corto plazo). Cuando un comerciante comienza a estudiar el Análisis Técnico de la acción de precios a menudo primero se presentará a Promedios móviles. Si el Análisis Técnico es el intento de pronosticar las futuras tendencias de precios, entonces los Promedios móviles son un comienzo digno. Una vez que entienda las medias móviles, puede aplicar dos medias móviles y encontrar una entrada y una salida basadas en un crossover. Letrsquos comenzar con dos definiciones simples y construir a partir de ahí: Moving Averages (MA): El precio promedio sobre un determinado número de períodos (por ejemplo, 50, 100, 200). Si el mercado está en una tendencia alcista importante, el precio medio durante un período determinado debe aumentar y el precio no debe debilitarse por debajo de la media. Promedio móvil Crossover: El punto de un gráfico cuando hay un cruce de la media a corto plazo o de movimiento rápido por encima o por debajo de la media móvil a largo plazo o más lento. Aprenda Forex: Tabla de ejemplo de Crossover Promedio móvil Creado por Tyler Yell, CMT Muchos comerciantes han estado en la luna y trabajan detrás para encontrar la estrategia que funciona mejor para ellos. Sin embargo, la mayoría de las estrategias del tradersrsquo se originan y terminan con un crossover del promedio móvil a las entradas ya las salidas del tiempo. De hecho, este sistema simple ha creado nombres de tiempo probado para cruces como el lsquoGolden Crossrsquo y lsquoDeath Crossrsquo porque el mercado tiende a honrar cuando se produce un cruce. Forex: La cruz de la muerte es una señal bajista cuando el 50 mA cruza debajo de la carta de 200 mA Creado por Tyler Yell, CMT La primera cosa a apreciar cuando se entiende un crossover de media móvil es la simplicidad. Los mercados tienden a oscilar y el comercio dentro de un rango bien definido o tendencia. Los comerciantes pronto aprenden que las siguientes tendencias pueden ofrecer la mayor recompensa por la menor cantidad de trabajo y los cruces móviles en movimiento se benefician de esa realización. También de importancia es que muchas monedas y los instrumentos negociables no tienden. Sin embargo, cuando encuentre un par de divisas que tenga un historial de tendencias y vea un crossover de media móvil, puede buscar un comercio con un riesgo bien definido estableciendo su parada por encima o por debajo del crossover. Beneficios de usar una estrategia de crossover de media móvil La estrategia de crossover de media móvil reúne una media móvil a corto plazo con una media móvil a largo plazo. Ejemplos comunes son un 10 MA y un 30 MA para entradas de más corto plazo o un 50 MA y un 200 MA para entradas a largo plazo. Al entrar y salir basándose en crossovers se está permitiendo tomar señales objetivas que reflejan la fuerza del mercado. Riesgos de usar una estrategia de crossover de media móvil Aunque esto es visto como la estrategia comercial más simple, el Crossover de media móvil para las siguientes tendencias no está exento de retrocesos. Las medias móviles dan igual ponderación a todos los precios dentro del período seleccionado al aplicar el indicador por lo que hay un carácter rezagado a la capacidad de los indicadores para responder a cambios en el precio. Cuando hay un tiempo de respuesta más lento, esto podría significar que yourquore sacrificar menos recompensa y abrirse a un mayor riesgo. Como se puede imaginar, hay más de un tipo de promedios móviles. Algunos promedios móviles como el promedio móvil exponencial ponen más énfasis en el precio más reciente para ayudarle a reaccionar más rápido a los cambios de tendencia posibles. Independientemente del tipo de media móvil que utilice, las reglas para entradas y salidas permanecen iguales. Usos Avanzados de un Crossover de Media Móvil Al mirar los sistemas comerciales avanzados, muchos comerciantes se encuentran con el inicialmente confuso, pero plenamente incluyente Ichimoku Trading System. En el corazón del sistema de comercio de Ichimoku es un crossover del promedio móvil de la media móvil del período 9 y 26. El sistema sólo busca tomar cruces de compra de señal si el precio por encima de la media del precio alto y bajo en los últimos 52 períodos o vender cruces de señales si el precio es inferior a la media del precio alto y bajo en los últimos 52 períodos. Aprenda ndash de Forex Ichimoku se centra en el movimiento de crossovers promedio en relación con la nube. Gráfico Creado por Tyler Yell, las CMT Moving Average Crosses traen al comerciante el beneficio de las entradas y salidas de tendencias confirmadas por el tiempo, evitando los whipsaws en los precios que pueden perjudicar a otros operadores que son demasiado rápidos para actuar en un movimiento prematuro. Debido a que puede haber mucha emoción detrás del comercio y el riesgo de dinero, hay un beneficio natural de una estrategia objetiva y simple. Si yoursquore un nuevo comerciante, este es un gran lugar para empezar a garantizar que donrsquot perder los grandes movimientos. --- Escrito por Tyler Yell, instructor comercial Interesado en nuestros analistas Mejores vistas en los principales mercados Vea nuestras guías comerciales gratis aquí DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados de divisas globales. Aprenda el comercio de divisas con una cuenta de práctica libre y gráficos de negociación de FXCM. Moving Promedio Bounce Moving Promedio Bounce Tutorial. Hiroshi Watanabe / Getty Images El promedio de movimiento de rebote sistema de comercio utiliza un plazo a corto plazo y un solo promedio móvil exponencial y cotiza el precio de alejarse, invertir, y luego rebotando fuera de la media móvil. Los promedios móviles suavizan el precio, de modo que se eliminan las fluctuaciones a corto plazo y se muestra la dirección general. Cuando el precio experimenta un movimiento fuerte, tendrá una tendencia a volver atrás a la media móvil, pero luego continuar el movimiento original, y es este rebote que es utilizado por el sistema de comercio de rebote promedio móvil. El comercio por defecto utiliza un gráfico de barras OHLC (Open, High, Low, Close) de 1 a 5 minutos y un promedio móvil exponencial de 34 bar del precio típico (promedio HLC). Tanto el gráfico de tiempo y el exponencial de longitud media móvil se puede ajustar para adaptarse a diferentes mercados. El tiempo de negociación por defecto es cuando el mercado es más activo, como el abierto europeo que ocurre a las 8:00 AM hora de Europa Central o el abierto de EE. UU. que ocurre a las 9:30 AM hora del este o a las 3:30 PM Hora de Europa Central . Los siguientes pasos tutoriales utilizan el mercado de futuros EUR. Pero exactamente los mismos pasos se deben utilizar en cualquier mercado que usted está negociando con este comercio. El comercio utilizado en el tutorial es un comercio largo, con un contrato, con un objetivo de 10 ticks, y una pérdida de stop de 5 ticks. The SampP 500 cerró septiembre con una pérdida mensual de 0,12, por coincidencia su segunda pérdida consecutiva de 0,12. Los tres SampP 500 MAs están señalizando invertido y los cinco MAs ETF de cartera Ivy están señalando invertido. En la tabla, los cierres mensuales que están dentro de 2 de una señal están resaltados en amarillo. La tabla anterior muestra la señal de media móvil simple (SMA) actual de 10 meses para cada uno de los cinco ETF que aparecen en The Ivy Portfolio. También incluimos una tabla de SMA de 12 meses para los mismos ETFs para esta estrategia alternativa popular. Para un análisis de facinating de la estrategia de la cartera de la hiedra, vea este artículo por Adam Butler, Mike Philbrick y Rodrigo Gordillo: Backtesting Promedios móviles Durante los últimos años weve utilizó Excel para seguir el funcionamiento de varias estrategias temporales móviles. Pero ahora utilizamos las herramientas de backtesting disponibles en el sitio web de ETFReplay. Cualquier persona que esté interesado en la sincronización del mercado con ETFs debe tener una mirada en este Web site. Aquí están las dos herramientas que utilizamos con más frecuencia: Antecedentes en los promedios móviles Comprar y vender basados en una media móvil de cierre mensual puede ser una estrategia eficaz para manejar el riesgo de pérdidas severas de los principales mercados bajistas. En esencia, cuando el cierre mensual del índice está por encima del valor promedio móvil, usted tiene el índice. Cuando el índice se cierra a continuación, se cambia a efectivo. La desventaja es que nunca te saca en la parte superior o atrás en la parte inferior. También, puede producir el whipsaw ocasional (compra a corto plazo o señal de la venta), tal como weve experimentado de vez en cuando durante el año pasado. Sin embargo, una tabla de los cierres mensuales SampP 500 desde 1995 muestra que una estrategia de media móvil sencilla (SMA) de 10 ó 12 meses habría asegurado la participación en la mayor parte del movimiento de precios al alza, reduciendo drásticamente las pérdidas. Aquí está la variante de 12 meses: El promedio móvil exponencial de 10 meses (EMA) es una ligera variante de la media móvil simple. Esta versión aumenta matemáticamente la ponderación de nuevos datos en la secuencia de 10 meses. Desde 1995 ha producido menos whipsaws que la media móvil simple equivalente, aunque era un mes más lento señalar una venta después de estos dos tops del mercado. Un vistazo a los promedios móviles de 10 y 12 meses en el Dow durante el Crash de 1929 y la Gran Depresión muestra la efectividad de estas estrategias durante esos tiempos peligrosos. La psicología de las señales momentáneas La sincronización funciona debido a un rasgo humano básico. La gente imita el comportamiento exitoso. Cuando escuchan que otros ganan dinero en el mercado, compran. Finalmente, la tendencia se invierte. Puede ser simplemente las expansiones y contracciones normales del ciclo económico. A veces la causa es más dramática, una burbuja de activos, una guerra importante, una pandemia o un shock financiero inesperado. Cuando la tendencia se invierte, los inversionistas acertados venden temprano. La imitación del éxito gradualmente convierte el impulso de compra anterior en la venta de impulso. Implementación de la Estrategia Nuestras ilustraciones del SampP 500 son sólo ilustraciones mdash. Utilizamos el SampP debido a los datos históricos extensos thats fácilmente disponibles. Sin embargo, los seguidores de una estrategia de media móvil deben tomar decisiones de compra / venta sobre las señales para cada inversión específica, no un índice amplio. Incluso si usted está invirtiendo en un fondo que rastrea el SampP 500 (por ejemplo, Vanguards VFINX o el SPY ETF) las señales de media móvil para los fondos de vez en cuando se diferencian del índice subyacente debido a la reinversión de dividendos. Los números de SampP 500 en nuestras ilustraciones no incluyen dividendos. La estrategia es más efectiva en una cuenta con ventajas fiscales con un servicio de corretaje de bajo costo. Usted quiere las ganancias para usted, no su corredor o su tío Sam. Nota . Para cualquier persona que quisiera ver los promedios móviles simples de 10 y 12 meses en el SampP 500 y las posiciones de equidad contra efectivo desde 1950, viene un archivo de Excel (formato xls) de los datos. Nuestra fuente para el cierre mensual (columna B) es Yahoo Finance. Las columnas D y F muestran las posiciones señaladas por el cierre del mes para las dos estrategias SMA. En el pasado weve recomendado Mebane Fabers artículo reflexivo Un enfoque cuantitativo de asignación de activos tácticos. El artículo ha sido actualizado y ampliado como parte tres: gestión activa de su libro The Ivy Portfolio. Coautor con Eric Richardson. Esto es una lectura obligada para cualquier persona que contemple el uso de una señal de tiempo para las decisiones de inversión. El libro analiza la aplicación de las medias móviles SampP 500 y cuatro clases de activos adicionales: el índice EAFE de Morgan Stanley Capital International (MSCI EAFE), el índice de materias primas Goldman Sachs (GSCI), el índice NAREIT (National Association of Real Estate Investment Trusts Index) Estados Unidos bonos del Tesoro a 10 años. Como característica habitual de este sitio web, tratamos de actualizar las señales al final de cada mes. Para información adicional de Mebane Faber, por favor visite su sitio web, Mebane Faber Research. Nota de pie de página sobre el cálculo de los promedios móviles mensuales: Si está haciendo sus propios cálculos de los promedios móviles para las acciones o ETFs que pagan dividendos, ocasionalmente obtendrá resultados diferentes si no ajusta los dividendos. Por ejemplo, en 2012 VNQ se mantuvo invertido a finales de noviembre sobre la base de cierre mensual ajustado, pero hubo una señal de venta si ignoró los ajustes de dividendos. Debido a que los datos de meses anteriores cambiarán cuando se paguen dividendos, debe actualizar los datos para todos los meses en el cálculo si se pagó un dividendo desde el cierre mensual anterior. Este será el caso de cualquier acción o fondos que paguen dividendos.
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